Инвестмаркет: кредиты, инвестиции, готовый бизнес предпринимателям

В сентябре 2025 года российский рынок потребительского кредитования показал неоднозначную динамику. Согласно данным Банка России, в своем аналитическом обзоре «О развитии банковского сектора РФ в сентябре 2025 года», портфель необеспеченных потребительских кредитов снизился на 0,1%. Это уже второй месяц подряд, когда объемы данного сегмента демонстрируют стагнацию — после практически нулевого роста в августе.

Эксперты отмечают, что такая тенденция говорит не о кризисе спроса, а скорее о смене модели поведения заемщиков, которые стали осторожнее подходить к займам «на руки». Граждане чаще выбирают кредитные карты с льготным периодом, избегая крупных долгов по наличным займам.

По данным ЦБ, в сентябре 2025 года объем выдач кредитов наличными сократился, тогда как сегмент кредитных карт показал умеренный рост. Это подтверждает и статистика крупнейших банков: россияне активнее оформляют карты с кэшбэком, бонусными программами и льготным периодом до 120 дней, что позволяет пользоваться заемными средствами без переплат.

Экономисты считают, что такая перестройка спроса — результат роста ключевой ставки, которая сохраняется на относительно высоком уровне. Это делает кредиты наличными менее привлекательными, особенно для людей с неустойчивыми доходами.

«Заемщики предпочитают гибкость кредитных карт — можно пользоваться деньгами по мере необходимости и возвращать их частями, не платя проценты при своевременном погашении», — поясняет финансовый аналитик Ирина Морозова.

Кроме того, банки активно стимулируют безналичные операции и дистанционное обслуживание. Многие предложения по картам теперь можно оформить полностью онлайн — без визита в офис, что также повышает популярность этого инструмента.

На фоне снижения потребительского кредитования автокредитование, напротив, демонстрирует рост. По оценкам экспертов, в сентябре объем автокредитов увеличился более чем на 2%, продолжив восходящую динамику августа (+2,7%).

Главным фактором роста аналитики называют ожидание повышения утилизационного сбора на автомобили, что стимулировало спрос со стороны покупателей. Многие россияне решили ускорить покупку машин, чтобы зафиксировать более выгодные условия до подорожания.

При этом банки активно расширяют линейки автокредитов, предлагая программы с господдержкой, низкими первоначальными взносами и скидками при оформлении страховки. Особенно популярны совместные программы банков и автодилеров, позволяющие получить скидку до 10% при покупке новой машины.

«Осенью традиционно активизируется автомобильный рынок, но в этом году дополнительным стимулом стала экономия на налогах и сборах. Люди понимают, что в 2026 году стоимость владения авто может вырасти», — отмечает автоэксперт Дмитрий Агеев.

Причин снижения портфеля необеспеченных кредитов несколько.
Во-первых, сохраняется жесткая кредитная политика банков, которые ужесточили требования к заёмщикам, особенно в сегменте с низким уровнем дохода.
Во-вторых, растет осторожность самих граждан — на фоне повышенных процентных ставок и инфляционных ожиданий люди предпочитают тратить меньше и копить больше.

Также сыграло роль и усиление регулирования со стороны ЦБ, который ограничивает рост необеспеченного кредитования, чтобы не допустить «перегрева» рынка и увеличения долговой нагрузки населения.

«Мы видим, что россияне стали осознаннее относиться к заимствованиям. В приоритете — покупки, которые можно профинансировать за счет собственных средств или по программам с прозрачными условиями», — подчеркивают в ЦБ.

Несмотря на общий спад по необеспеченным кредитам, банки продолжают поддерживать высокую активность на розничном рынке. Развиваются программы рассрочек, кредитных подписок и микрозаймов, которые часто становятся альтернативой классическим потребкредитам.

Одновременно наблюдается сдержанный рост ипотеки, особенно в сегменте субсидированных программ, где ставки остаются относительно привлекательными.

Банки также делают ставку на цифровизацию процессов: всё больше решений принимаются на основе скоринговых моделей, а время одобрения кредита сокращается до нескольких минут.

«Текущая ситуация — не кризис, а переход к новому этапу рынка, где решающую роль играют технологии, точная оценка рисков и индивидуальный подход к клиенту», — говорит экономист Олег Варламов.

Аналитики ожидают, что до конца 2025 года рост необеспеченного кредитования останется умеренным — на уровне 0,5–1% в месяц. При этом наибольший интерес банки продолжат проявлять к автокредитам, ипотеке и кредитным картам, где платежная дисциплина традиционно выше.

В 2026 году ситуация может измениться, если Банк России начнет постепенное снижение ключевой ставки, что сделает кредиты доступнее для широких слоев населения. Но пока банки и заемщики придерживаются консервативного курса, предпочитая осторожность — как со стороны кредиторов, так и со стороны клиентов.

Российский рынок потребкредитов переживает период «осторожного равновесия»: граждане не отказываются от заемных средств, но выбирают более гибкие и безопасные инструменты. Наличные кредиты уходят на второй план, уступая место картам и целевым займам, а на горизонте — рост интереса к автокредитам и финансовым продуктам нового поколения.