Инвестмаркет: кредиты, инвестиции, готовый бизнес предпринимателям

По данным ЦБ РФ, максимальная ставка по вкладам в первой десятке банков за третью декаду июня опустилась на 0,07 процентного пункта — до 9,28% годовых. Эксперты полагают, что период снижения процентов подошел к концу. Большинство рублевых ставок на розничном рынке по-прежнему показывают положительную доходность, а вот многие депозиты в валюте могут оказаться выгодными только в случае ослабления рубля.

Выгодные рубли

Чуть меньше года назад, в первой декаде июля 2009 года, максимальная ставка по вкладам в десяти крупнейших кредитных организациях, по данным того же ЦБ, была 14,85 %, и уже тогда она представлялась нереально низкой после пиковых показателей февраля-марта, когда на рынке можно было найти депозиты под более чем 20% годовых. Нынешние ставки топ-10 кажутся уж очень невысокими. Однако, по оценкам аналитиков, большинство рублевых депозитов на российском рынке сохраняют положительную доходность: инфляция по итогам 2010 года ожидается на уровне 6% или даже ниже.

«Сейчас большинство процентных ставок по вкладам в рублях лежит в положительной плоскости, — говорит главный экономист Альфа-Банка Наталия Орлова. — А это значит, что вкладчики получают доходность в реальном выражении. Или хотя бы имеют нулевую доходность, которая покрывает негативный эффект от инфляции».

И это действительно так. Процентные ставки выше прогнозируемого уровня роста цен есть даже у Сбербанка, который всегда отличался от других весьма консервативной политикой на рынке депозитов. Правда, все эти вклады на достаточно длинные сроки. В частности, по вкладу «Депозит» предлагается ставка 6,25—7% годовых — при сроке два — три года и суммах от 1 млн рублей. По вкладу «Накопительный» ставка составляет 6,25—6,75% на два года, если размещаемая сумма не меньше 100 тыс. рублей. Более доступен по порогу вхождения депозит «Доверительный» (два — три года, 7—7,25% годовых при минимальной сумме 10 тыс. рублей).

В ВТБ 24 перекрыть прогнозируемую инфляцию можно с помощью вклада «Свобода выбора», который предполагает более короткие сроки размещения средств. Так, на три — шесть месяцев можно положить от 15 тыс. рублей под 6,8% годовых. Если же сумма большая — от 5 млн рублей, то ее банк примет на такой же срок под 8,25% (указанные ставки действуют при условии открытия вклада без капитализации процентов).

Традиционно банки с госучастием никогда не предлагают высоких ставок, поэтому поискать более выгодные варианты можно в других кредитных организациях. Правда, высокие ставки зачастую доступны лишь для больших сумм и при длительных сроках. Максимальная процентная ставка, предлагаемая сегодня Альфа-Банком, — 9,5% годовых (вклад «Победа» сроком три года, от 3 млн рублей). Минимальная ставка по этому депозиту — 6% при сумме 10—250 тыс. рублей на срок три месяца. Максимальная доходность в банке «Уралсиб» — по вкладу «Достойный дом детям» (от 5 тыс. рублей, один год, 8,8%).

В Банке Москвы максимальную ставку по вкладу в размере 7,85% годовых можно получить, разместив от 1 млн рублей на 1 095 дней. Минимальная ставка — 5,5% на три месяца при сумме от 10 тыс. до 1 млн рублей. В Росбанке максимальная доходность доступна также только гражданам с большими накоплениями (вклад «Росбанк — Societe Generale» на три года, от 10 млн рублей — под 8,6%). В Бинбанке самая высокая рублевая ставка — по депозиту «Доходный VIP» (10,4% годовых в рублях).

По данным Банки.ру, самую высокую на рынке процентную ставку по рублевым вкладам предлагает сегодня АМТ Банк («Элитный+», от 700 тыс. рублей, один год, 14% годовых). На втором месте — московский филиал Меткомбанка («Летнее время», от 750 тыс. рублей, один год, 13,75%). На третьем — банк «Образование» («VIP», от 2,5 млн рублей, один — три года, 13,5%).

По мнению Наталии Орловой, текущая ситуация на рынке рублевых депозитов сохранится на ближайшую перспективу. «Сейчас мы видим, что инфляция не ускоряется, а процентные ставки прекратили свое снижение. Некоторые банки их даже повышают», — замечает она. Действительно, не так давно о повышении объявили Альфа-Банк и Промсвязьбанк.

«Нынешняя ситуация продлится, скорее всего, до конца года, — прогнозирует Орлова. — А если смотреть на более длительную перспективу и открывать вклады, скажем, на два года, то имеет смысл обратить внимание на процентные ставки в размере 7—8% годовых».

Почти во всех опрошенных Банки.ру кредитных организациях заявили, что не собираются в ближайшее время повышать ставки по депозитам.

Ненадежная валюта

Рынок валютных вкладов не вселяет большого оптимизма. «Сегодня средневзвешенная ставка здесь составляет 3,25—3,5% годовых, — говорит главный экономист УК «Финам» Александр Осин. — При условии что в течение года курс евро или доллара к рублю не изменится, а инфляция составит 6%, доходность вкладов с такими ставками будет отрицательной».

Аналитики указывают также на то, что клиент, принимающий решение открыть валютный депозит, должен осознавать, что принимает на себя еще и валютные риски. Необходимо не только учитывать величину процентной ставки, но и понимать, как может измениться курс валюты в течение срока действия вклада. По мнению Осина, вклады в валюте под среднюю ставку смогут принести доход, если курс доллара или евро по отношению к рублю вырастет на 2,5—3% за год. «А если инфляция составит 8%, как полагают некоторые эксперты, то валютный курс должен будет вырасти на 10%», — указывает он.

По данным Банки.ру, максимальные ставки по вкладам в долларах предлагает сегодня банк «Холдинг-Кредит» («Мобильный», от 1 тыс. долларов, три года, 10,5% годовых). В московском филиале банка «Балтика» можно разместить вклад на сумму от 50 долларов на срок один год под 10% годовых (вклад «Кошелек»). Такие же ставки у Центркомбанка, Москоммерцбанка, Интрастбанка, Метробанка.

В Сбербанке максимальная ставка по долларам и евро (вклад «Депозит») — 4,5% годовых на три года. В ВТБ 24 — это 4,65% («Свобода выбора», три — пять лет). В Альфа-Банке — 6% («Победа», три года). Самые низкие на рынке ставки по валютным вкладам — опять-таки у Сбербанка («Мультивалютный», 0,01%). У Газэнергопромбанка, ЮниКредит Банка, Райффайзенбанка, Росбанка минимальная ставка составляет 0,1% годовых.

Аналитики рекомендуют сегодня отдавать предпочтение рублевым депозитам и обращают внимание на то, что банки вряд ли будут еще больше снижать процентные ставки. «Я думаю, что в уровне ставок по депозитам уже достигнуто «дно», — предполагает Осин. — И хотя банковский сектор сегодня имеет множество рисков, конкуренция на рынке депозитов растет».

Татьяна ТЕРНОВСКАЯ, Banki.ru